"Blue" mengisahkan perasaan cinta, kerinduan, dan harapan. Lirik seperti "Your morning eyes, I could stare like watching stars" dan "I’ll imagine we fell in love, I’ll nap under moonlight skies with you" menciptakan suasana nostalgia dan melankolis. Lagu ini juga sering diasosiasikan dengan tema cinta yang tak terungkapkan atau kehilangan seseorang yang disayangi.

Selain itu, Yung Kai mengungkapkan bahwa inspirasi untuk lagu ini berasal dari drama Tiongkok berjudul "When I Fly Towards You". Drama tersebut menceritakan hubungan rumit antara dua karakter utama yang terhalang oleh berbagai rintangan. Hal ini terlihat jelas dalam video klip "Blue" yang berlatar laut, mirip dengan latar dalam drama tersebut.